Esquema Ponzi

Un esquema Ponzi no invierte en nada. El dinero que recibe un participante antiguo es, literalmente, el que acaba de depositar uno nuevo. Mientras entre gente a un ritmo suficiente, todos cobran y el sistema parece funcionar. El día que el flujo se frena, se cae completo y de golpe — no de a poco.

El nombre viene de Charles Ponzi, que montó uno en Estados Unidos en 1920. La mecánica no ha cambiado en un siglo; solo cambió el envoltorio, que hoy suele hablar de arbitraje, bots de trading o minería.

Cómo se reconoce, sin necesidad de entender de finanzas:

• Rentabilidad fija y garantizada. «8% mensual asegurado». Ningún activo volátil puede prometer un retorno estable, y si alguien lo promete es porque el retorno no viene del activo.
• Nadie explica de dónde sale la ganancia en dos frases comprobables.
• Ganas por traer gente. Ahí ya es también una estructura piramidal, y quien pierde es la base.
• Retirar se vuelve difícil justo cuando la entrada de nuevos se enfría: montos mínimos que suben, «mantenimiento», comisiones inesperadas.

Por qué te importa: es el fraude más común del sector y el que más dinero mueve. Las estafas con criptomonedas se llevaron unos 17.000 millones de dólares en 2025, según el informe anual de Chainalysis, y los esquemas de este tipo son una de sus formas dominantes.

La regla práctica: antes de poner un peso, busca la entidad en el listado de alertas del regulador de tu país. Es gratis, toma dos minutos y casi nadie lo hace.